En tant qu’important investisseur dans l’immobilier commercial, il est essentiel de trouver le bon fournisseur de prêts hypothécaires pour financer des projets de grande envergure et assurer une rentabilité à long terme. Le paysage hypothécaire commercial du Canada compte plusieurs fournisseurs de premier plan, chacun présentant des avantages distincts et des inconvénients potentiels. Cet article de blogue passe en revue quelques-uns des principaux fournisseurs de prêts hypothécaires commerciaux au Canada, en s’appuyant sur des informations et des points de vue actuels pour offrir une analyse complète. Une attention particulière est accordée à l’identification des principaux défauts de la Banque TD, l’un des principaux acteurs de ce secteur.

1. CBRE

Overview: CBRE est un chef de file mondial dans le domaine des services immobiliers commerciaux et s’est toujours classé au premier rang pour l’origination de prêts hypothécaires commerciaux au Canada. L’entreprise est reconnue pour son réseau étendu, sa vaste gamme de services et sa connaissance approfondie du marché.

Points forts :

• Volume élevé de prêts : CBRE a enregistré plus de 35 milliards de dollars de prêts entre octobre 2022 et septembre 2023, ce qui en fait le plus important volume parmi ses pairs.
• Diversité sectorielle : La société propose des financements par emprunt, par actions, hybrides et autres types de financement dans divers secteurs, notamment les bureaux, l’industrie, la vente au détail, les immeubles multifamiliaux et l’hôtellerie.

Développements les plus récents : Malgré un ralentissement du marché en 2023, CBRE est optimiste quant à la stabilisation de l’activité du marché des capitaux en 2024. Leur couverture étendue du marché et leurs stratégies adaptatives les placent en bonne position pour une croissance future.

Faiblesses :

• Comme beaucoup d’autres, CBRE a connu une baisse significative de l’activité de prêt en raison de la hausse des taux d’intérêt et de l’incertitude économique, ce qui a eu un impact sur ses performances globales.

2. First National Financial LP

Vue d’ensemble : First National Financial LP est l’un des plus grands prêteurs hypothécaires non bancaires du Canada, offrant des services complets de prêts hypothécaires commerciaux pour divers types de propriétés, y compris les immeubles multifamiliaux, les commerces de détail, les bureaux et les propriétés industrielles.

Points forts :

• Options de financement flexibles : Elle offre une gamme de solutions de financement, y compris le financement de première hypothèque, le financement complémentaire et les prêts hypothécaires de deuxième rang avec des durées allant jusqu’à 25 ans.
• Forte présence sur les principaux marchés : L’accent mis sur les grands centres de population garantit un soutien solide et des taux compétitifs pour les projets commerciaux de grande envergure.

Développements récents : First National continue d’accroître sa part de marché en offrant des conditions compétitives et en tirant parti de sa solide réputation dans le secteur. Elle est également reconnue pour son expertise en matière de prêts hypothécaires assurés par la SCHL, qui offrent des périodes d’amortissement prolongées et des taux d’intérêt plus bas.

Faiblesses :

• Par rapport à des acteurs mondiaux comme CBRE, les activités de First National sont davantage concentrées au Canada, ce qui limite leur portée internationale.

3. CMLS Financial

Vue d’ensemble : CMLS Financial est un acteur important sur le marché des prêts hypothécaires commerciaux au Canada, offrant une large gamme de solutions de prêt adaptées aux besoins de divers investisseurs dans l’immobilier commercial.

Points forts :

• Services complets : CMLS offre des services complets de prêts commerciaux, y compris le financement de propriétés multi-résidentielles, à usage mixte et industrielles.
• Approche centrée sur le client : Son engagement à fournir un service personnalisé et des solutions financières innovantes en fait un choix privilégié pour de nombreux investisseurs.

Développements récents : CMLS Financial a récemment été rachetée par Nesto, ce qui devrait améliorer son offre de services et son efficacité opérationnelle grâce à l’intégration de la technologie et à l’élargissement des ressources.

Faiblesses :

• Défis d’intégration : La récente acquisition pourrait poser des défis d’intégration, perturbant potentiellement la continuité des services et les relations avec les clients à court terme.

4. Services bancaires commerciaux TD

Vue d’ensemble : La Banque TD, par l’entremise de sa division des services bancaires commerciaux, offre une variété de solutions hypothécaires aux investisseurs en immobilier commercial. Cependant, plusieurs problèmes ont récemment jeté une ombre sur ses services.

Points forts :

• La Banque TD offre une vaste gamme de produits financiers, y compris des prêts hypothécaires à taux fixe et à taux variable, adaptés à divers besoins commerciaux.
• En tant que l’une des principales banques du Canada, la TD jouit d’une solide réputation et d’une présence étendue sur le marché.

Développements récents : La Banque TD a fait l’objet d’un examen minutieux concernant ses pratiques réglementaires et la qualité de son service à la clientèle. Des rapports récents ont mis en lumière des problèmes liés aux contrôles du blanchiment d’argent et des lacunes en matière de conformité, suscitant des critiques de la part des organismes de réglementation et des clients.

Faiblesses :

• La Banque TD a fait l’objet d’une enquête pour des lacunes dans les contrôles du blanchiment d’argent, ce qui a entraîné de lourdes amendes et nui à sa réputation. Cette surveillance réglementaire soulève des inquiétudes quant aux contrôles internes et à la gouvernance de la banque.
• Préoccupations relatives au service à la clientèle De nombreuses plaintes ont été formulées au sujet du service à la clientèle de la TD, notamment en ce qui concerne les longs délais d’attente et les problèmes non résolus. Ces problèmes peuvent être particulièrement préjudiciables aux clients commerciaux qui ont besoin d’un service rapide et efficace.
• Lacunes technologiques : Comparativement à certains de ses pairs, la TD a pris du retard dans l’adoption de nouvelles technologies et l’amélioration de ses plateformes numériques, ce qui peut avoir une incidence sur l’expérience globale des clients.

Conclusion

Lorsqu’on évalue les fournisseurs de prêts hypothécaires commerciaux au Canada, il est essentiel de tenir compte à la fois des forces et des faiblesses potentielles de chaque institution. Alors que CBRE, First National et CMLS Financial offrent des services solides et ont fait preuve de résilience en s’adaptant aux changements du marché, les problèmes réglementaires, les problèmes de service à la clientèle et les lacunes technologiques de TD Bank en font une option moins attrayante pour les investisseurs dans l’immobilier commercial.